La Commercial Finance Association (CFA) est une organisation professionnelle américaine dédiée à l’industrie du financement commercial. Fondée en 1944, elle regroupe plus de 200 membres issus des secteurs bancaire, financier et juridique. Son objectif : promouvoir les meilleures pratiques, défendre les intérêts de la profession et former les acteurs du financement commercial. Découvrez tout ce qu’il faut savoir sur cette association incontournable pour les professionnels du financement d’entreprise aux États-Unis.
Missions et objectifs de la Commercial finance association
La CFA s’est donnée pour mission de soutenir et de développer l’industrie du financement commercial aux États-Unis. Pour cela, elle déploie un large éventail d’actions et de services à destination de ses membres et de l’écosystème du financement d’entreprise. Parmi ses principaux objectifs :
- Représenter et défendre les intérêts de la profession auprès des autorités réglementaires et législatives.
- Établir et promouvoir des standards éthiques et des bonnes pratiques pour encadrer l’activité de financement commercial.
- Proposer des formations et des certifications pour professionnaliser les acteurs du secteur.
- Favoriser le networking et le partage d’expériences entre membres via des événements et des plateformes dédiées.
- Produire des études et des statistiques pour analyser les tendances et les enjeux du financement commercial.
Véritable porte-parole de l’industrie, la CFA œuvre au quotidien pour créer un environnement favorable au développement du financement d’entreprise, dans le respect de l’éthique et de la réglementation.
Les membres de la CFA : un réseau d’experts du financement
La CFA rassemble plus de 200 entreprises membres issues de différents segments du financement commercial :
- Des banques commerciales et d’investissement
- Des sociétés de financement indépendantes
- Des sociétés d’affacturage et d’escompte
- Des fonds d’investissement spécialisés
- Des cabinets d’avocats et de conseil
Cette diversité permet à l’association de représenter l’ensemble de l’écosystème et de bénéficier d’une expertise pointue sur tous les aspects du financement d’entreprise. Les membres de la CFA gèrent collectivement plus de 300 milliards de dollars d’actifs et financent des centaines de milliers d’entreprises américaines, des start-up aux grands groupes.
Les avantages d’être membre de la CFA
En rejoignant la CFA, les entreprises accèdent à de nombreux avantages pour optimiser leur activité et leur croissance :
- Un accès privilégié à des formations, des certifications et des ressources pédagogiques de pointe.
- La possibilité de participer à des événements exclusifs pour développer son réseau et échanger avec ses pairs.
- Un accompagnement personnalisé pour s’adapter aux évolutions réglementaires et adopter les meilleures pratiques.
- Une visibilité accrue auprès des donneurs d’ordre et des partenaires potentiels.
- La force d’un collectif pour porter ses intérêts et peser sur les décisions politiques et économiques.
Autant d’atouts qui font de la CFA un partenaire stratégique pour les acteurs du financement commercial, qu’ils soient établis ou nouveaux entrants sur le marché.
La formation au cœur des priorités de la CFA
La CFA accorde une place centrale à la formation et au développement des compétences des professionnels du financement commercial. Elle propose un catalogue complet de formations, en présentiel et en ligne, pour répondre aux besoins de tous les profils, du débutant au dirigeant expérimenté.
Les programmes de certification de la CFA
La CFA délivre plusieurs certifications pour valoriser l’expertise et le professionnalisme de ses membres :
- Certified Factoring Account Executive (CFAE) : pour les chargés de clientèle en affacturage.
- Certified Asset-Based Lending Account Executive (CABLAE) : pour les chargés de clientèle en financement sur actifs.
- Certified Factoring Operations Manager (CFOM) : pour les responsables des opérations en affacturage.
Ces certifications, obtenues après une formation et un examen, sont des gages de compétence et de crédibilité pour les professionnels et leurs employeurs. Elles contribuent à l’excellence opérationnelle et à la confiance des clients.
Les événements et conférences de la CFA
Chaque année, la CFA organise plusieurs événements pour favoriser le networking, le partage d’expériences et la veille stratégique au sein de l’industrie. Les deux principaux sont :
- La CFA Annual Convention : le grand rendez-vous annuel qui rassemble plus de 1 000 professionnels autour de conférences, d’ateliers et de rencontres B2B.
- La CFA Independent Finance Roundtable : une conférence dédiée aux problématiques spécifiques des sociétés de financement indépendantes.
La CFA propose aussi des webinaires thématiques tout au long de l’année pour décrypter l’actualité et approfondir des sujets techniques. De précieuses occasions pour les membres de monter en compétences et d’élargir leur réseau.
L’engagement de la CFA en faveur de l’éthique et de la conformité
La CFA est particulièrement attentive aux questions d’éthique et de conformité dans l’exercice du financement commercial. Elle a développé un code de déontologie que tous ses membres s’engagent à respecter. Ce code fixe des principes de transparence, d’intégrité, de loyauté et de professionnalisme dans les relations avec les clients, les partenaires et les autorités.
Le rôle de la CFA dans la réglementation du financement commercial
La CFA joue un rôle actif dans l’élaboration et l’évolution de la réglementation du financement commercial aux États-Unis. Elle dialogue régulièrement avec les autorités de contrôle (SEC, FINRA…) pour faire entendre la voix de la profession et s’assurer que les règles sont adaptées aux spécificités du secteur. La CFA participe notamment aux consultations publiques et peut formuler des propositions pour améliorer le cadre législatif et réglementaire. Son expertise est reconnue et sollicitée par les pouvoirs publics pour éclairer les décisions politiques.
Les ressources de la CFA pour une pratique responsable du financement
Pour aider ses membres à exercer leur activité de manière éthique et conforme, la CFA met à leur disposition de nombreuses ressources :
- Un guide des bonnes pratiques en matière de financement commercial.
- Des modèles de contrats et de documentation respectueux de la réglementation.
- Une base de données répertoriant les principaux textes de loi et décisions de justice applicables.
- Une hotline juridique pour obtenir des conseils personnalisés sur des situations complexes.
- Des formations dédiées à la conformité réglementaire et à la prévention des risques.
Autant d’outils pour sécuriser les opérations de financement et préserver la réputation de la profession, dans un cadre légal et déontologique strict.
Les publications de la CFA : une mine d’informations sur le financement commercial
La CFA produit régulièrement des études, des enquêtes et des analyses sur l’évolution et les enjeux du financement commercial. Ces publications font référence dans l’industrie et au-delà. Elles offrent un éclairage unique sur les tendances du marché, les innovations, les défis à relever… Voici les principales :
- Le CFA Annual Asset-Based Lending & Factoring Survey : une enquête annuelle sur l’activité, les performances et les perspectives des sociétés de financement.
- Le CFA Factoring Index : un indice trimestriel qui mesure la santé du secteur de l’affacturage.
- Le CFA Legal Compendium : un recueil des principales lois et jurisprudences applicables au financement commercial.
- Le CFA Dispatch : la newsletter mensuelle de l’association qui décrypte l’actualité du secteur.
Ces publications sont accessibles gratuitement ou à tarif préférentiel pour les membres de la CFA. Elles constituent une précieuse source d’information et d’aide à la décision pour les dirigeants et les équipes.
Zoom sur le “CFA Factoring Index”
Lancé en 2020, le CFA Factoring Index est devenu en quelques années une référence pour suivre l’évolution du secteur de l’affacturage aux États-Unis. Cet indice trimestriel est calculé à partir d’une enquête auprès d’un panel de sociétés d’affacturage représentatives du marché. Il prend en compte plusieurs indicateurs clés :
- Le volume de créances achetées
- Le délai moyen de recouvrement
- Le taux de défaut
- La marge nette
Un indice supérieur à 50 indique une croissance de l’activité par rapport au trimestre précédent, tandis qu’un indice inférieur à 50 signale une contraction. Le CFA Factoring Index permet ainsi de prendre le pouls du marché et d’anticiper ses mouvements. Un outil précieux dans un contexte économique incertain.
L’action politique de la CFA pour promouvoir le financement commercial
Enfin, la CFA mène un important travail de lobbying et de relations institutionnelles pour promouvoir le financement commercial auprès des décideurs politiques et économiques. Son objectif : créer un environnement réglementaire et fiscal favorable au développement de l’activité, tout en préservant les intérêts des entreprises et des consommateurs.
Les priorités politiques de la CFA
La CFA concentre son action politique sur plusieurs priorités :
- La simplification et la modernisation du cadre réglementaire du financement commercial.
- La défense des spécificités du financement sur actifs et de l’affacturage par rapport au crédit bancaire classique.
- La promotion des atouts du financement commercial pour soutenir la croissance et l’investissement des entreprises.
- La sensibilisation des pouvoirs publics aux enjeux de l’industrie (digitalisation, concurrence internationale…).
Pour porter ces messages, la CFA dispose d’une équipe dédiée aux affaires publiques qui rencontre régulièrement les élus nationaux et locaux, ainsi que les autorités de régulation. Elle organise aussi des événements (petits-déjeuners, dîners-débats…) pour favoriser le dialogue entre les professionnels et les décideurs.
Des résultats concrets pour l’industrie
Le travail de fond mené par la CFA ces dernières années a permis d’obtenir plusieurs avancées significatives pour l’industrie du financement commercial, parmi lesquelles :
- L’assouplissement des règles prudentielles et des ratios de fonds propres pour les sociétés de financement indépendantes.
- L’extension des dispositifs de garantie publique aux opérations d’affacturage pendant la crise du Covid-19.
- La reconnaissance du rôle crucial du financement commercial dans le plan de relance de l’économie américaine.
- Le maintien de certaines spécificités fiscales favorables à l’affacturage dans la dernière réforme du code des impôts.
Des résultats concrets qui démontrent l’influence et l’utilité de l’action politique de la CFA pour défendre l’avenir du financement commercial aux États-Unis.
Vous l’aurez compris, la Commercial Finance Association est bien plus qu’une simple organisation professionnelle. C’est un acteur central et incontournable de l’industrie du financement commercial américain. Par son engagement en faveur de l’excellence, de l’éthique et de l’innovation, la CFA contribue activement au développement et au rayonnement du secteur. Ses multiples actions – formation, réglementation, études, lobbying… – bénéficient à l’ensemble de l’écosystème, des professionnels aux entreprises clientes en passant par les autorités de contrôle. En rejoignant la CFA, les sociétés de financement, les banques, les cabinets juridiques et les autres acteurs de l’industrie accèdent à un précieux levier de performance et de croissance. Alors, si vous exercez dans le financement commercial aux États-Unis, n’hésitez plus à franchir le pas et à devenir membre de la CFA ! Votre entreprise et vos équipes en tireront de nombreux bénéfices, pour aujourd’hui et pour demain.
